國(guó)際金融報(bào) 祁和忠
基金銷售是一個(gè)長(zhǎng)期的過程,不能因?yàn)槭袌?chǎng)的階段性低迷就不去做。在市場(chǎng)低迷時(shí)期發(fā)行股票型基金,將獲得更佳的選股建倉(cāng)的機(jī)會(huì),風(fēng)險(xiǎn)要小得多。
中國(guó)證券市場(chǎng)在加速與國(guó)際接軌,基金作為專業(yè)投資機(jī)構(gòu)在基本面研究、個(gè)股選擇 等方面具有優(yōu)勢(shì),中小投資者通過委托基金理財(cái)是大勢(shì)所趨。
自8月18日國(guó)聯(lián)基金公司的首只產(chǎn)品———國(guó)聯(lián)優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)基金開始發(fā)行以來,國(guó)聯(lián)基金公司總經(jīng)理雷建輝的日程表上就安排得滿滿當(dāng)當(dāng)。由于滬深股市的持續(xù)低迷,今年上半年購(gòu)買基金的很多投資者不但沒有獲得原來預(yù)期中的高盈利,反而出現(xiàn)了不同幅度的虧損,這令8月份開始發(fā)行的新基金的銷售勢(shì)頭相當(dāng)嚴(yán)峻。如何在弱市中重建投資者的信心,這就成為雷建輝與他的同事們重點(diǎn)思考的問題?!?br />
雷建輝表示,從今年5月份開始,基金銷售就開始走下坡路,因此他對(duì)于目前的困難是有預(yù)期和準(zhǔn)備的。但國(guó)聯(lián)基金公司沒有推遲或改變?cè)ǖ陌l(fā)行計(jì)劃,因?yàn)檫@正是一個(gè)鍛煉隊(duì)伍的時(shí)候。基金銷售是一個(gè)長(zhǎng)期的過程,不能因?yàn)槭袌?chǎng)的階段性低迷就不去做?!?br />
“我們的定位是希望成為在成長(zhǎng)股投資方面具有優(yōu)秀能力的公司,并成為投資者可以長(zhǎng)期信賴的理財(cái)專家。因此,在市場(chǎng)低迷時(shí)期發(fā)行股票型基金,將獲得更佳的選股建倉(cāng)的機(jī)會(huì),風(fēng)險(xiǎn)要小得多。”雷建輝說?!?br />
當(dāng)然,雷建輝很清楚,由于很多投資者對(duì)目前的市場(chǎng)信心不足,對(duì)基金也抱著一種懷疑態(tài)度,這種狀況會(huì)影響國(guó)聯(lián)優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)基金的首發(fā)規(guī)模。但基金畢竟最終還是要通過業(yè)績(jī)?yōu)橥顿Y者獲取回報(bào),因此雷建輝表示,國(guó)聯(lián)基金公司不會(huì)刻意追求首只基金產(chǎn)品的首發(fā)規(guī)模,而是希望在基金成立后能通過穩(wěn)定而良好的業(yè)績(jī)吸引更多的投資者。“在市場(chǎng)多頭時(shí)期如今年一季度的時(shí)候,大多數(shù)人都很樂觀,那時(shí)募集一只五六十億規(guī)模的基金不是什么難事,但在股市高位建倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)也大,一旦基金凈值下跌,投資者的利益也會(huì)受損。在股市低迷時(shí)期,基金的首募規(guī)??隙〞?huì)小得多,但如果能夠把業(yè)績(jī)做好,吸引更多的投資者追加購(gòu)買,把基金規(guī)模由小做大,這樣才能建立、鞏固與投資者間的信任關(guān)系,樹立公司品牌。”雷建輝說。
為了恢復(fù)投資者信心,雷建輝非常重視與投資者的溝通。他強(qiáng)調(diào),盡管中國(guó)股市還存在種種問題,但中國(guó)經(jīng)濟(jì)在高速發(fā)展,中國(guó)資本市場(chǎng)也肯定是要發(fā)展的。市場(chǎng)經(jīng)過深幅調(diào)整之后,有很多公司已進(jìn)入投資價(jià)值區(qū)域?!?br />
對(duì)于今年二季度基金表現(xiàn)普遍不理想的情況,雷建輝表示投資者考慮的一般是絕對(duì)收益。但風(fēng)險(xiǎn)與收益對(duì)稱的,任何投資都有風(fēng)險(xiǎn)。衡量基金的業(yè)績(jī)要從更長(zhǎng)一個(gè)時(shí)期來作判斷。雖然基金面值出現(xiàn)較大跌幅,但相對(duì)于大盤來說還是小得多,而從基金業(yè)整體來看,這幾年的收益率遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過大盤,也初步體現(xiàn)了專家理財(cái)?shù)膬?yōu)勢(shì)?! ?br />
在弱勢(shì)氛圍中,就需要更多地與投資者溝通。自國(guó)聯(lián)優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)基金開始發(fā)行以來,雷建輝和他的同仁們,在全國(guó)各地展開了多種形式、多個(gè)渠道與投資者的溝通會(huì),在投資者教育方面取得了明顯效果。在最近一次投資交流會(huì)上,一位投資者甚至當(dāng)場(chǎng)認(rèn)購(gòu)了120萬(wàn)份國(guó)聯(lián)優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)基金。越來越多的投資者認(rèn)識(shí)到,中國(guó)證券市場(chǎng)在加速與國(guó)際接軌,基金作為專業(yè)投資機(jī)構(gòu)在基本面研究、個(gè)股選擇等方面具有優(yōu)勢(shì),中小投資者通過委托基金理財(cái)是大勢(shì)所趨。